社債実務の解説（まとめ）

事業会社の目線で社債発行にかかる業務についてまとめました。

関係者の全体図は以下になります。

１．社内手続き

定期的に発行している会社は例年通りの準備で済むかもしれませんが、久方ぶりの起債企業は思い出すのも大変です。もちろん、証券会社の支援が重要ですが、なぜ取締役会が必要なのか等をまとめています。

社債実務の解説（社内手続き）

社債の発行は銀行借入とは異なり、会社の希望に合わせて柔軟に資金調達ができる一方、複雑な手続きやノウハウが必要となります。大きな流れをまとめてみました。 ... 続きを読む

２．開示対応

法的に実施しなければいけない資料提出はそれだけで緊張しますが、社債でEDINET提出している各種書類について以下にまとめています。

社債実務の解説（開示対応）

調達手段の１つである社債発行業務をポイントごとにまとめてみました。次は開示対応について解説します。 ... 続きを読む

３．社外関係者

社債発行で関わる証券会社・財務代理人（社債管理者）・格付会社・監査法人との関係についてまとめています。また日本証券業協会の統計データの分析情報も一緒に載せています。

社債実務の解説（社外関係者・他社分析付）

調達手段の１つである社債発行業務をポイントごとにまとめてみました。次は社外関係者情報です。また、他社がどうしているかの分析情報もしてみました。 ... 続きを読む

４．審査・マーケティング

証券会社による審査（引受審査や継続開示審査）と、実際のマーケティングについて意義や意図をまとめています。

社債実務の解説（審査・マーケティング）

調達手段の１つである社債発行業務をポイントごとにまとめてみました。次は審査関連についてです。 ... 続きを読む

５．引受方式

販売方式（引受方式）としてリテンション・ポット・トランスペアレンシー等の単語の意味をまとめています。

社債実務の解説（引受方式）

社債を発行したい企業（発行体）の社債を販売するのは証券会社です。証券会社は発行体の社債を引き受けて投資家に販売するのですが、その引受方式（販売方法）で良く名前に出てくるのがリテンション方式・ポット方式・トランスペアレンシー方式です。これらの違いについてまとめてみました。 ... 続きを読む

６．引受方式のメリット・デメリット

より実務的な内容ですが、引受方式としてリテンション（トランスペアレンシー）・ポット方式の特徴をまとめています。

社債実務の解説（引受方式のメリット・デメリット）

社債を発行したい企業（発行体）の社債を販売するのは証券会社の引受方式（販売方法）は主にリテンション方式（トランスペアレンシー方式）・ポット方式ですが、それぞれのメリット・デメリットについてまとめてみました。 ... 続きを読む